gtemata.com

Cum se calculează capitalul de lucru sau capitalul de lucru

Capitalul operațional servește la măsurarea activelor lichide și lichide disponibile pentru finanțarea operațiunilor zilnice ale unei companii. Având aceste informații vă poate ajuta să gestionați afacerea și să luați decizii de investiții bune. Prin calcularea capitalului circulant, puteți determina dacă și cât timp o afacere va putea să-și îndeplinească obligațiile curente. O companie care are puțin (sau zero) capital de lucru în general nu are un viitor bun. Acest calcul este, de asemenea, util pentru a evalua dacă o companie utilizează eficient resursele sale. Formula de calculare a capitalului circulant este:

Capital de rulment = active curente - datorii curente.

paşi

Partea 1

Efectuarea calculelor Basil
1
Calculați activitățile curente. Activele curente sunt active pe care o companie le va converti în numerar în decurs de un an. Aceste active includ numerar lichid și alte conturi pe termen scurt. De exemplu, facturile active, cheltuielile cu plata anticipată și inventarul sunt active curente.
  • De obicei, aceste informații pot fi găsite în situațiile financiare ale unei companii, care ar trebui să includă un subtotal al activelor curente.
  • Dacă situațiile financiare nu includ un subtotal al activelor curente, citiți linia documentului în linie. Sumați toate conturile care intră sub incidența definiției din "activități curente" pentru a calcula un subtotal. De exemplu, ar trebui să includeți cifrele indicate cu formularea "facturi active". "inventar" și "lichid și bani echivalenți".
  • 2
    Calculați datoriile curente. Datoriile curente sunt datorii pe care compania ar trebui să le plătească într-un an. Acestea includ facturi, cheltuieli acumulate și efecte pe termen scurt.
  • Situațiile financiare trebuie să includă un subtotal al pasivelor curente. Dacă nu, utilizați informațiile din acest document pentru a calcula totalul adăugând datoriile indicate. De exemplu, ar trebui să utilizați cifrele indicate cu formularea "dispoziţii". "impozit" și "împrumuturi pe termen scurt".
  • 3
    Calculați capitalul circulant. Acest calcul trebuie efectuat printr-o simplă scădere. Se scad totalul datoriilor curente de cele ale activelor curente.
  • De exemplu, imaginați-vă că o companie are active curente de 50.000 de euro și datorii curente de 24.000 de euro. Compania ar trebui să aibă un capital de lucru de 26.000 de euro. Ar trebui să fie capabil să plătească toate datoriile curente prin intermediul activelor curente și să aibă în continuare fonduri care vor servi altor scopuri. El ar putea folosi acești bani pentru a finanța operațiuni sau plăți pe termen lung. De asemenea, ar putea să o distribuie printre acționari.
  • Dacă datoriile curente sunt mai mari decât activele curente, rezultatul ar fi un capital circulant în deficit. Acest deficit ar putea indica faptul că societatea riscă să devină insolvabilă. În consecință, aceasta ar putea însemna că este în criză și că nu este o investiție bună.
  • De exemplu, luați în considerare o companie care deține 100 000 de euro de active curente și 120 000 de pasive curente. Are un deficit de circulație în valoare de 20.000 de euro. Cu alte cuvinte, compania nu este în măsură să își îndeplinească obligațiile curente și trebuie să vândă active pe termen lung în valoare de 20.000 de euro sau să găsească alte surse de finanțare.

    • Partea 2

    Înțelegerea și gestionarea capitalului de lucru
    1


    Calculați coeficientul de lichiditate. Pentru o examinare mai aprofundată, mulți analiști folosesc un indicator al puterii financiare a unei companii denumite "raportul de lichiditate". Calculul se bazează pe aceleași numere indicate în primele două etape ale primei părți a articolului, însă în loc de o cifră în euro, acesta oferă un coeficient.
    • Un coeficient este un instrument pentru compararea a două valori dependente. Calculați o relație matematică acesta constă de obicei dintr-o diviziune simplă.
    • Pentru a calcula rata de lichiditate, împărțiți activele curente pentru pasivele curente. Rata lichidității = active curente ÷ datorii curente.
    • Revenind din exemplul primei părți, raportul de lichiditate al companiei este: 50.000 ÷ 24.000 = 2.08. Aceasta înseamnă că activele curente ale companiei sunt cu 2.08 mai mari decât pasivele curente.
  • 2
    Înțelegeți utilitatea coeficientului de lichiditate. Este un instrument pentru a evalua capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile financiare actuale. În esență, vă spune dacă o companie este capabilă să plătească facturile. Atunci când se compară diferite companii sau industrii, este adesea mai bine să se folosească coeficientul de lichiditate.
  • Raportul ideal de lichiditate este de aproximativ 2.0. Un coeficient inferior sau mai mic de 2.0 poate indica un risc mai mare de neplată. Pe de altă parte, un coeficient care depășește 2,0 ar putea însemna că managementul este prea conservator și ezită să profite de oportunitățile companiei.
  • Folosind exemplul de mai sus, un raport de lichiditate de 2,08 este de obicei pozitiv. Ați putea interpreta acest lucru, ajungând la concluzia că activele curente pot finanța datoriile curente timp de aproximativ 2 ani, în mod evident pornind de la ipoteza că datoriile rămân la același nivel.
  • Un coeficient de lichiditate care poate fi definit ca fiind acceptabil variază de la un sector la altul. Unele industrii sunt mari de capital și pot avea nevoie de împrumuturi pentru a finanța operațiuni. Întreprinderile de producție, de exemplu, sunt susceptibile de a avea rate ridicate de lichiditate.
  • 3
    Gestionați capitalul operațional. Managerii de afaceri trebuie să țină evidența fiecărui aspect al capitalului de lucru pentru ao menține la un nivel optim. Aceasta include gestionarea inventarului, facturile active și pasive. Ei trebuie să evalueze rentabilitatea și riscurile care decurg din utilizarea rară sau excesivă a capitalului circulant.
  • De exemplu, o companie care are puține capitaluri operaționale riscă să nu fie în măsură să plătească datorii curente. Cu toate acestea, având prea mult capital de lucru poate fi o problemă. O companie care are un exces ar putea să investească pentru a obține îmbunătățiri pe termen lung privind productivitatea. De exemplu, surplusul de capital de lucru ar putea fi investit în noi infrastructuri de producție sau în magazine de vânzare cu amănuntul. Aceste tipuri de investiții pot crește veniturile viitoare.
  • Dacă capitalul circulant este prea mare sau scăzut, citiți secțiunea consiliilor pentru a găsi idei despre cum să-l îmbunătățiți.

    • Sfaturi

    • Evitați să fiți plătiți cu întârziere de către clienți, învățând să gestionați debitorii. Dacă vi se cere de urgență să primiți venituri, puteți oferi reduceri la plata anticipată.
    • Plătiți împrumuturile pe termen scurt înainte de scadență.
    • Nu cumpărați active fixe (cum ar fi o nouă fabrică sau o clădire nouă) utilizând împrumuturi pe termen scurt. Este dificil să convertiți activele în numerar pentru a plăti împrumuturile pe termen scurt. Acest lucru va avea un impact negativ asupra capitalului circulant.
    • Gestionați inventarul. Încercați să evitați o sursă excesivă sau implicită. Multe industrii producătoare utilizează metoda Just-in-time (JIT) pentru inventar, deoarece este rentabil. În plus, mai puțin spațiu este utilizat pentru a stoca activele și pentru a reduce inventarul deteriorat.
    Distribuiți pe rețelele sociale:

    înrudit