gtemata.com

Cum se calculează raportul dintre preț și profit

Raportul preț / câștig, cunoscut și sub denumirea de P / E (din prețul / câștigurile în engleză) este un instrument folosit de investitori pentru a decide dacă este convenabil să cumperi anumite acțiuni. În special, raportul P / E este un indice care permite investitorilor să știe care este relația dintre costul acțiunii companiei și profitul companiei care corespunde acelei acțiuni. În practică, este ca și cum ați ști câți bani trebuie să plătiți pentru a putea cumpăra un profit de 1 dolar. Un raport P / E scăzut atrage investitorii, deoarece înseamnă că pentru fiecare dolar al venitului va trebui să plătească mai puțin de un dolar. În același timp, este, în general, de așteptat ca firmele cu un raport P / E ridicat să-și vadă câștigurile să crească mai mult decât cele cu un raport P / E scăzut.

paşi

Partea 1

Calculați raportul
1
Utilizați formula pentru a calcula raportul P / E. Acest lucru este simplu: valoarea de piață pe acțiune divizată pe acțiune.
  • Valoarea de piață pe acțiune este pur și simplu costul unei părți dintr-o companie listată pe piața bursieră. De exemplu, pe 23 august 2013, o cotă de pe Facebook a fost listată (deci costă) 40,55 USD.
  • Rezultatul pe acțiune este calculat prin calcularea venitului net al unei societăți în ultimele patru trimestre, scăderea oricăror dividende și împărțirea restului cu numărul de acțiuni în circulație:
  • 2
    Iată un exemplu. Să luăm un exemplu cu o companie adevărată listată la bursă: Yahoo !. Pe 23 august 2013, un Yahoo! se tranzacționa la 27.99 dolari.
  • Avem prima parte a ecuației noastre, numărătorul: 27.99.
  • Trebuie să calculați câștigurile pe acțiune (în engleză câștiguri pe acțiune = EPS) ale Yahoo !. Dacă nu doriți să-l calculați singur, puteți să tastați "Yahoo!" și "EPS" într-un motor de căutare. Pe 23 august 2013, Yahoo! a fost de 0,35 dolari pe acțiune.
  • Împărțiți $ 27.99 pentru $ 0.35. Obțineți 79.97: raportul preț-câștiguri al Yahoo! este vorba despre 80 de ani.

    • Partea 2

    Utilizați raportul
    1


    Comparați raportul P / E al diferitelor companii din același sector. Raportul P / E însăși nu spune nimic decât dacă este comparat cu cel al altor companii din același sector. Companiile cu un raport P / E mai mic sunt luate în considerare "mai ieftin" pentru a fi achiziționate - prețul acțiunilor lor este scăzut în comparație cu profitul companiei - chiar dacă această analiză singură nu stabilește dacă este convenabil sau nu să cumpere o societate.
    • De exemplu, acțiunea ABC se tranzacționează la 15 USD pe acțiune și are un raport P / E de 50. Acțiunea XYZ se tranzacționa la 85 USD pe acțiune și are un raport P / E de 35. În acest caz, este mai ieftin să cumpere valori mobiliare XYZ, chiar dacă prețul acțiunilor este mai mare decât cel al acțiunilor ABC. Acest lucru se datorează faptului că, cu titlul XYZ, plătiți 35 USD pentru fiecare dolar de profit, în timp ce cu titlul ABC plătiți 50 USD pentru fiecare 1 dolar de profit.
  • 2
    Raportul P / E poate fi influențat de așteptările investitorilor privind valoarea "viitor" a unei companii. Deși raportul P / E este adesea considerat un indicator al modului în care compania a fost evaluată în trecut, este, de asemenea, un indicator al investitorilor despre perspectivele lor viitoare. Acest lucru se datorează faptului că prețurile acțiunilor reprezintă o oglindă a numărului de oameni care cred că un titlu va fi în valoare în viitor. Prin urmare, un raport P / E mare este un semn că investitorii se așteaptă la o creștere a profitului companiei.
  • 3
    Datoria sau efectul de pârghie pot reduce în mod artificial raportul P / E al unei companii. Faptul de a avea datorii mari, în general, crește profilul de risc al unui società.Detto acest lucru, prin compararea a două companii cu exact aceeași operațiune, în exact același sector, compania cu o sarcină de datorii moderate va avea un raport P / E mai mic cel care nu are datorii. Țineți cont de acest lucru atunci când utilizați raportul P / E pentru a evalua soliditatea unei companii.
    • Distribuiți pe rețelele sociale:

    înrudit