gtemata.com

Cum se face o analiză tehnică

Analiza tehnică provine din teoriile de pe piața de capital a lui Charles Henry Dow, fondatorul Wall Street Journal și co-fondator al companiei Dow Jones. Obiectivul analizei tehnice este de a prezice prețul viitor al acțiunilor, al mărfurilor, al contractelor futures și al altor valori mobiliare, pe baza prețului anterior și a evenimentelor trecute. Analiza tehnică aplică legea ofertei și cererii pentru a înțelege cum funcționează piața valutară și alte valori mobiliare, identificând tendințele / direcțiile (tendințele) și câștigul. Următorii pași vă vor arăta cum să înțelegeți analiza tehnică și cum să o aplicați pentru a alege acțiuni și produse de bază.

paşi

Imaginea intitulată Face o analiză tehnică Pasul 1
1
Înțelegeți teoriile lui Dow. Există trei teorii ale Dow care formează baza analizei și analizei tehnice a piețelor financiare. Aici sunt enumerate aceste trei teorii și modul în care analiștii le interpretează.
  • Fluctuațiile pieței afectează totul. Analiza tehnică presupune că modificările prețului unui titlu de valoare și modul în care tranzacționează (comercializează) pe piață conțin toate informațiile disponibile pentru oricine îl tranzacționează și, prin urmare, acesta reprezintă "valoarea justă" (valoarea justă) a titlului respectiv. Schimbările bruște ale schimburilor de acțiuni preced adesea știri importante despre societatea relativă. Analiza tehnică nu se referă la raportul preț-câștig, acționarii, capitalul social, rentabilitatea capitalului propriu sau alți factori considerați de analiști.
  • Mișcările de prețuri pot fi anticipate prin desenarea unei diagrame. Analiștii recunosc că există momente când prețurile se mișcă în mod aleatoriu, dar există și momente în care acestea merg într-o anumită direcție. Când se identifică această direcție, este posibil să se obțină profituri, să se cumpere dacă este în creștere (piața taurului, piața bull) și să se vândă dacă este în scădere Analizând piața utilizând perioade de timp bine definite, este posibil să identificăm direcțiile scurte și lungi.
  • Istoria se repetă. Oamenii nu își pierd motivația peste noapte. Comercianții vor reacționa în același mod în care au reacționat în trecut, dacă o anumită situație survine în timp. Deoarece oamenii reacționează în același mod, analiza tehnică utilizează modurile în care comercianții au reacționat în trecut pentru a face profit din aceste situații. Prin urmare, analiza tehnică este diferită de teoria eficienței pieței, care ignoră efectele și reacțiile cauzate de acțiunile umane pe piață.
  • Imaginea intitulată
    2
    Căutați rezultate rapide. Spre deosebire de analiza fundamentală, care se bazează pe diagrame și alte date financiare de mai mulți ani, analiza tehnică se axează pe perioade care nu depășesc o lună și uneori chiar mai scurte în câteva minute. Este recomandat persoanelor care doresc să profite de titluri, cumpărare sau vânzare, în loc de cei care caută câștiguri pe termen lung.
  • Imaginea intitulată Contul pentru amortizarea acumulată Pasul 6
    3
    Citiți graficele pentru a identifica tendințele prețurilor. Analiza tehnică se referă la grafice și tabele care indică valorile anumitor valori mobiliare pentru a identifica direcția în care va urma prețul, omiterea oscilațiilor minime în sus sau în jos. Direcțiile sunt clasificate după tip și durată.
  • Există trei tipuri de direcții: tendința ascendentă, în care prețurile minime și maxime sunt mai mari decât înainte - cea mai mică, unde prețurile minime și maxime sunt mai mici decât înainte - și cea orizontală, în care nu există schimbări semnificative ale prețurilor comparativ cu cele anterioare. Liniile direcțiilor sunt desenate prin conectarea punctelor individuale ale prețurilor maxime sau minime pentru a ușura lucrurile. Liniile minimelor și maximelor împreună sunt numite "linii de canal" (linii de canal).
  • Durata unei direcții este clasificată în trei moduri: lungă, dacă durează mai mult de un an, medie, dacă durează de la 1 la 3 luni și scurtă, dacă durează mai puțin de o lună. Direcțiile de mijloc sunt făcute din direcții scurte, direcțiile lungi fiind făcute pe direcții medii și scurte, care pot merge în direcții diferite spre direcția generală. (Un exemplu ar putea fi o încetinire de o lună într-o direcție ascendentă sau o piață de taur, un an.) Deci, va fi un termen lung, în ciuda modificărilor mici ale prețurilor în direcția însăși.)
  • Analiza tehnică utilizează 4 grafice diferite. Graficul grafic, pentru a identifica prețurile de închidere ale acțiunilor într-o anumită perioadă de timp, barele și lumanările, pentru a vedea nivelurile minime și maxime ale unei anumite perioade de timp (și spațiile dintre schimburi, dacă există) și Grafice și cifre arătate pentru a identifica mișcări importante într-o anumită perioadă de timp.
  • Analiza tehnică a generat termeni pentru anumite modele (modele) care se formează pe grafice. Un model care seamănă cu un cap și un umăr indică faptul că direcția este pe cale să se reverse. Un model care seamănă cu o ceașcă și o mână indică o direcție în creștere va continua să crească după o corecție mică bearish. Un model rotund sau disc indică un punct de cotitură într-o direcție descendentă înainte de a merge în sus. O schemă cu dublu capăt sau cu fund dublu indică două încercări eșuate de a depăși prețul minim sau maxim, care va fi urmat de o inversare a direcției. (În mod similar, un vârf sau un fund triplu indică 3 încercări eșuate înainte de întoarcere.) Alte modele includ triunghiuri, pene, perii și steaguri.
  • Imaginea intitulată Comunicați cu un vorbitor englez non-nativ Pasul 13
    4
    Înțelegerea conceptelor de sprijin și rezistență. Sprijinul se referă la prețul minim pe care un stoc îl atinge înainte ca comercianții să-l crească, cumpărându-l. Rezistența se referă la prețul maxim pe care un stoc îl atinge înainte ca proprietarii să cadă, vânzând acțiunile. Aceste niveluri nu sunt fixe, dar fluctuează. Într-un grafic cu linii maxime și minime, linia de jos este linia de susținere (etajul prețului), în timp ce linia superioară este linia de rezistență (plafonul de preț). Linia de sprijin împreună cu linia de rezistență sunt folosite pentru a identifica momentul în care se schimbă direcția.
  • Deoarece oamenii cred că în mod normal folosesc numere întregi (10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000 și așa mai departe), prețurile de sprijin și de rezistență sunt adesea numere întregi.
  • Este posibil ca prețurile acțiunilor să fie ridicate sau reduse, depășind astfel aceste două linii. În acest caz, linia de rezistență va deveni noua linie de sprijin cu o rezistență mai mare - sau linia de sprijin va deveni linia de rezistență a unui suport inferior. Pentru a face acest lucru, trebuie să existe o schimbare substanțială a prețului - totuși, aceste inversiuni sunt comune pe termen scurt.
  • Analiștii tehnici evită să cumpere atunci când prețul unei anumite garanții este aproape de linia de suport, din cauza instabilității prețurilor, chiar dacă mulți cumpără la o anumită distanță de linie. Cei care vând pe termen scurt folosesc linia de suport ca referință.


  • Imaginea intitulată Găsiți un loc de muncă cu tehnologie de plată înaltă Pasul 5
    5
    Fiți atenți la volumul schimburilor. În funcție de cât cumpărați sau vindeți, determinați fiabilitatea unei direcții și dacă aceasta din urmă este pe cale să se reverse. Dacă volumul crește semnificativ atunci când crește prețul, direcția este probabil sigură. Dacă volumul comerțului crește ușor atunci când prețul crește sau scade, direcția se poate inversa.
  • Imaginea intitulată Comunicați cu un difuzor non-nativ englezesc Pasul 4
    6
    Utilizați mediile mobile pentru a ignora fluctuațiile minore. O medie mobilă este media unui preț pe o anumită perioadă de timp, de exemplu 10 zile. Valorile medii scad creșteri și scăderi minore, ceea ce face mai ușor citirea direcției. Urmărirea mediilor mobile în comparație cu prețurile sau mediile pe termen scurt cu cele pe termen lung ușurează identificarea inversărilor de direcție, care apar în mod normal când cele două linii traversează. Există mai multe metode de medii folosite.
  • Media simplă mobilă (SMA) se obține prin împărțirea prețului de închidere pentru toate prețurile într-o anumită perioadă. Cu cât este mai lungă perioada, cu atât vor fi utilizate mai multe prețuri și cu atât mai mică va fi fluctuația diagramei medii.
  • Media mobilă ponderată (WMA) se calculează luându-se prețurile și multiplicându-le după poziția lor pe grafic, apoi adăugând împreună prețurile și împărțind rezultatul la numărul de prețuri. Într-o perioadă de 5 zile, primul preț va fi înmulțit cu 1, al doilea cu 2, al treilea cu 3, al patrulea prin 4 și al cincilea de 5.
  • Exponențială în mișcare medie (EMA) este similar cu mobil, cu excepția faptului că este nevoie numai în considerare cele mai recente prețurile de medie, ceea ce face mai mult curent decât o medie mobilă simplă.
  • Imaginea intitulată Contul pentru amortizarea acumulată Pasul 3
    7
    Utilizați indicatorii și oscilatoarele pentru a sprijini mișcările de preț. Indicatorii sunt calculatoare care susțin informații dintr-o direcție bazată pe mișcările prețurilor și vă ajută să stabiliți mai bine dacă doriți să vindeți sau să cumpărați. (Mediul mobil, descris mai sus, este unul dintre acești indicatori.) Unii indicatori pot avea valoare, în timp ce alții încă au doar un anumit interval de valori, de exemplu de la 0 la 100 - acești indicatori sunt numiți oscilatori.
  • Pot fi indicatori "conducere" (ghid) o "rămâne în urmă" (Suport). Indicatorii principali prevăd mișcările de preț și sunt foarte utile în direcțiile orizontale pentru a semnala o creștere sau o scădere, în timp ce întârzierea confirmă mișcările de preț și este utilă în timpul creșterilor sau căderilor.
  • Printre indicatori se numără indicatorul mediu de direcție (ADX) și indicatorul Aroon. ADX utilizează indicatori direcți pozitivi și negativi pentru a determina cât de puternică este creșterea sau căderea pe o scară de la 0 la 100, determinând astfel o direcție slabă dacă este mai mică de 20 și puternică dacă este peste 40. Indicatorul Aroon urmărește lungimea din timpul dintre valoarea maximă și cea minimă obținută într-un schimb dat și utilizează aceste informații pentru a determina natura, fiabilitatea direcției și momentul în care direcția sa inversat.
  • Cel mai bun indicator al volumului este media mobilă convergentă-divergentă (MACD). Diferența dintre 2 medii exponențiale mobile, 1 termen scurt și celălalt capăt pe termen lung este reprezentată de o linie centrală care reprezintă egalitatea între cele două medii. Un MACD pozitiv arată că media pe termen scurt este mai mare decât media pe termen lung și că, prin urmare, piața ar trebui să se deplaseze mai mult. Un MACD negativ arată că media pe termen scurt este mai mică decât media pe termen lung și, prin urmare, piața scade. Atunci când MACD este tras pe un grafic și linia sa traversează linia centrală, atunci înseamnă că mediile mobile care s-au făcut astfel se trec reciproc. Un alt indicator de volum, volumul echilibrat (în echilibru, OBV) este volumul total al unei perioade de schimburi. Există un număr pozitiv dacă prețul este în creștere și unul negativ dacă scade. Spre deosebire de MACD, valoarea curentă a numărului este mai puțin importantă decât numărul în sine când este pozitiv sau negativ.
  • Indicele de rezistență relativă (RSI) și oscilatorul stochastic, urmăresc cât de des este schimbat un titlu. RSI ca de la 0 la 100 - o valoare peste 70 sugerează că stocul este cumpărat foarte frecvent, în timp ce mai puțin de 30 sugerează că acesta este vândut mai frecvent. RSI este folosit în mod normal pentru o perioadă de 14 zile, dar poate fi folosit și pentru o perioadă mai scurtă, compromițând fiabilitatea. De asemenea, oscilatorul stochastic merge de la 0 la 100, dar semnalează frecvențele de cumpărare de peste 80 și cele de vânzare sub 20.

    • Sfaturi

    • Chiar dacă multe agenții de brokeraj urmăresc investiții pe termen lung bazate pe analize fundamentale, aceștia utilizează de asemenea 1 sau 2 analize tehnice.

    Avertismente

    • Înțelegeți limitele analizei tehnice: nu funcționează întotdeauna. De exemplu, uneori ați putea urma modele care indică dezavantajul și apoi se dovedesc a fi o creștere, lăsându-vă fără cuvinte. Nu vă bazați pe analiza tehnică - folosiți-o ca ghid și combinați-o cu cea fundamentală.
    • Deși unii analiști tehnici folosesc un singur indicator sau un oscilator pentru a anticipa cum să cumpere sau să vândă, este mai bine să utilizați mai mult de unul în același timp, împreună cu graficele și graficele.
    Distribuiți pe rețelele sociale:

    înrudit