gtemata.com

Cum să alegeți acțiunile de cumpărare

Dacă citiți acest articol, înseamnă că ați decis să investiți în piața de valori. De unde începi? Mai exact, cum intenționați să alegeți acțiunile în care să investiți? Alegerea stocului în care să vă investiți banii vă poate speria, dar cu informațiile și instrumentele corecte, acest proces de luare a deciziilor va fi simplu și fiabil. Obțineți informații direct de la companiile în care doriți să investiți, de la Consob sau de la datele statistice diseminate de instituțiile financiare competente. Alternativ, vă puteți baza pe instrumentele furnizate de brokerul pe care ați ales să îl contactați. În orice caz, există mai multe metode pentru alegerea acțiunilor care trebuie investite în banii dvs.

paşi

Metoda 1

Utilizați analiza macroeconomică
Imaginea intitulată Alegeți stocurile Pasul 1
1
Înțelegeți cum funcționează acest tip de analiză. Analiza macroeconomică se bazează pe studiul tendinței principalilor indicatori economici ai diferitelor sectoare într-un orizont de timp. Scopul este de a înțelege modul în care forțele afectează performanța economiei (o singură țară sau în lume) - atunci va fi capabil de a lua o decizie înțeleaptă de investiții bazată pe informațiile pe care le au.
  • De exemplu, dacă economia se află într-o încetinire sau o recesiune (în care inflația și șomajul sunt ridicate, în timp ce producția internă este scăzută), este mai bine să evitați să cumpărați stocuri supraevaluate și să încercați să vă diversificați „investiții.
  • Imaginea intitulată Alegeți stocurile Pasul 2
    2
    Colectați date sau utilizați grafice ale tendințelor economice. Cei mai importanți indicatori macroecnomici includ PIB (produsul intern brut), IPC (Indicele prețurilor de consum English indicele prețurilor de consum de cuvinte), indicele prețurilor pentru producția de produse industriatali (în engleză Indicele prețurilor de producător IPP), rata rata șomajului, rata dobânzii, rata inflației și balanța comercială (raportul bunurilor importate și exportate dintr-o țară dată). Puteți alege să descărcați istoricul de date în Excel sau să accesați direct graficele interactive utilizând unul din multele instrumente de pe web.
  • Pentru a vedea toate aceste statistici, vă puteți referi la site-ul ISTAT (https://istat.it/) sau a Băncii Italiei (https://bancaditalia.it/statistiche/index.html).
  • Imaginea intitulată Alegeți stocurile Pasul 3
    3
    Studiați și interpretați datele. Observă tendința generală a economiei care rezultă din observarea tuturor modelelor recurente posibile de date. Pentru a face acest lucru, evaluați istoricul datelor, datele actuale și toate știrile economice care sunt difuzate. Datele ar trebui deja divizate într-o serie de procente și grupate temporal în trimestre, trimestre sau ani.
  • Dacă nu, puteți calcula întotdeauna variația procentuală a valorii oricărui indicator. De exemplu, revizuiți cifrele PIB anuale (numerele reale raportate pe site) și împărțiți-le cu aceleași valori ca și anul precedent. Înmulțirea rezultatului cu 100 va conduce la o creștere anuală a PIB exprimată în procente.
  • Imaginea intitulată Alegeți stocurile Pasul 4
    4
    Alegeți titlul acțiunii. Investiția într-un indice bursier sau un instrument financiar alternativ la acțiuni individuale ar putea fi cea mai convenabilă alegere atunci când se utilizează această metodologie de analiză. Selectați un grup de stocuri care reflectă tendința generală a economiei, apoi urmăriți mișcările unui indice bursier, cum ar fi Dow Jones Industrial, S&P 500 sau FTSE italiene. Această abordare vă permite să profitați de rata generală de creștere a pieței bursiere americane și italiene sau a țării în care ați decis să investiți, fără a-ți asuma riscurile asociate cu achiziționarea unui singur stoc.
  • Înțelegeți că analiza macroeconomică nu vă ajută să identificați o anumită securitate în care să investiți. Dimpotrivă, aceasta permite pur și simplu respectarea tendinței economice a unui stat sau a unei zone. De exemplu, ați putea dori să cumpărați anumite acțiuni la momentul în care ați sugerat o redresare economică și să le vindeți când v-ați aștepta la o recesiune.

    • Metoda 2

    Utilizați Analiza fundamentală
    Imaginea intitulată Alegeți stocurile Pasul 5
    1
    Evaluați când este mai bine să adoptați o analiză fundamentală. Pentru a utiliza acest instrument de analiză, trebuie să determinați valoarea reală a unui anumit stoc. Aceste date nu coincid neapărat cu prețul curent la care se schimbă acțiunile. Dacă decideți că stocul este în prezent subestimat, atunci cumpărați-l. Dimpotrivă, dacă credeți că este supraestimată, vindeți-o.
    • Nu vă așteptați să găsiți o confirmare clară și precisă. Datele și prețurile sunt supuse unei interpretări arbitrare de către oameni, deci este normal ca diferiții investitori să ajungă la diferite concluzii în timp ce analizează aceleași acțiuni.
  • Imaginea intitulată Alegeți stocurile Pasul 6
    2
    Examinați variabilele cheie. Pentru a determina valoarea actuală și viitoare a unei societăți date, trebuie respectați câțiva parametri fundamentali:
  • P / E (raportul preț / câștig din limba engleză "Raportul preț-venituri"): o valoare negativă a acestei variabile ar putea indica faptul că societatea în cauză nu este profitabilă.
  • EBIDTA (din engleză "Rezultatul înainte de deprecierea dobânzii, impozitul și amortizarea" marja de operare înainte de dobânzi, impozite, deprecieri și amortizări): acesta este un fel de venit net care ține cont de majoritatea aspectelor contabile ale unei companii.
  • FCF (de la engleză "Fluxul de numerar gratuit" fluxul de numerar): această cifră reprezintă lichiditatea disponibilă societății generate de activitățile de exploatare după efectuarea investițiilor necesare și este, prin urmare, un indicator util al creșterii posibile a valorii acțiunilor.
  • Raportul dintre capitalul de credit și capitalul permanent: acesta este un procent care exprimă riscul de solvabilitate al companiei.
  • Imaginea intitulată Alegeți stocurile Pasul 7
    3
    Recuperează date de la Comisia Națională pentru Companiile și Bursa de Valori mai bine cunoscută sub numele de Consob. Toate datele financiare referitoare la compania în care doriți să investiți sunt disponibile pe site-ul Consob și pe site-ul Borsa Italiana. Pentru informații mai detaliate, contactați direct biroul care acoperă rolul lui "Investitorul Relator" a companiei. Informațiile de contact trebuie să fie disponibile direct pe site-ul companiei. În unele cazuri pot exista, de asemenea, linkuri pentru a descărca situațiile financiare.
  • Dacă investiți pe piața de valori din SUA, puteți să vă referiți și la sistemul EDGAR (de la engleză "Analiza și recuperarea datelor electronice") din SEC (din engleză "Securities and Exchange Commission" Instituție americană pentru supravegherea bursei de valori) pentru a vizualiza și descărca datele financiare ale companiei care vă interesează.


  • Imaginea intitulată Alegeți stocurile Pasul 8
    4
    Căutați informații. Brokerii care oferă servicii complete clienților, companiilor de cercetare și web-ului sunt surse excelente pentru a obține, gratuit sau plătit, toate datele financiare ale unei anumite companii.
  • Rețineți că mulți brokeri online limitează informațiile care pot fi consultate în mod public.
  • Imaginea intitulată Alegeți stocurile Pasul 9
    5
    Alegeți stocurile. După obținerea tuturor informațiilor necesare, puteți estima valoarea acțiunilor companiei pe care intenționați să o cumpărați. Pentru a face acest lucru, pur și simplu trebuie să vă bazați pe datele aflate în posesia dvs. Faceți-vă propriile evaluări, apoi cumpărați acțiuni bazate pe prognoza câștigurilor viitoare sau știri despre politicile de creștere și creștere ale companiei.
  • Pentru a compara active similare, dar companii diferite, puteți încerca să utilizați valorile relative ale acțiunilor pe care le-ați estimat pe baza datelor dvs. Atunci când faceți această comparație, încercați întotdeauna să alegeți companii care operează în același sector - de exemplu, poate doriți să efectuați o analiză comparativă a acțiunilor Apple, IBM, Lenovo și Hewlett Packard - Compaq.

    • Metoda 3

    Utilizați Analiza Tehnică
    Imaginea intitulată Alegeți stocurile Pasul 10
    1
    Evaluați dacă analiza tehnică este potrivită pentru tipul de investiție pe care doriți să o efectuați. Spre deosebire de analiza fundamentala, care se concentrează asupra valorii estimate a unui titlu, analiza tehnică (care se bazează pe observarea grafică simplă), pur și simplu studia evoluția prețurilor titlului în cauză, în funcție de timp pentru a găsi relativă tendințele pe termen scurt - această informație este utilă pentru a ipoteza scenarii viitoare ale valorii stocului și pentru a lua deciziile de cumpărare sau de vânzare aferente.
    • Principalii utilizatori ai analizei tehnice nu sunt investitorii obișnuiți, ci comercianții care nu știu care va fi performanța unui anumit stoc pe termen lung pentru a lua o decizie de cumpărare sau de vânzare. Având în vedere că pot exista diferențe semnificative în ceea ce privește concurența "zvonuri" (știri neconfirmate), informații incorecte și difuzarea datelor economice din rezultatul neașteptat, pentru a evalua modul în care investitorii reacționează, sunt luate în considerare mișcările de preț pe termen scurt.
  • Imaginea intitulată Alegeți stocurile Pasul 11
    2
    Verificați instrumentele și graficele disponibile online. Multe site-uri oferă gratuit o mulțime de informații prin care vă puteți mări cunoștințele de analiză tehnică. Toate acestea oferă un set de materiale care explică într-un mod simplu, complet și complet modul în care este și modul în care se utilizează analiza tehnică.
  • Toți brokerii prezenți pe web oferă gratuit utilizarea platformei software atât pentru a efectua analiza, cât și pentru a efectua direct comenzi de cumpărare sau de vânzare. Efectuați o căutare online pentru a afla care broker vă oferă cele mai avantajoase servicii în funcție de nevoile dvs.
  • Imaginea intitulată Alegeți stocurile Pasul 12
    3
    Profitați de serviciile unui broker. Mulți brokeri oferă instrumente de investiții și asistență pentru clienți direct prin site-ul lor web. Dacă sunteți interesat în utilizarea analizei tehnice, studiați cu atenție serviciile oferite de fiecare broker. Accesați diferite site-uri web, apoi contactați fiecare broker pentru a obține o idee despre ceea ce oferă.
  • "full-service broker" sunt brokeri care oferă o gamă largă de servicii, cum ar fi sfaturi de investiții, instrumente analitice, informații complete și asistență personalizată. Acest tip de broker oferă serviciile lor la un preț mediu mai mare decât brokerii online sau cei care oferă pur și simplu serviciul de brokeraj. Brokerii prezenți pe web diferă considerabil unul de celălalt pe baza serviciilor oferite, a asistenței clienților și a comisioanelor solicitate. Înainte de a alege ce să utilizați, trebuie să aveți idei clare despre nevoile dvs. financiare și ați efectuat o cercetare aprofundată a experiențelor anterioare ale fiecărui broker examinat.
  • Imaginea intitulată Alegeți stocurile Pasul 13
    4
    Alegeți acțiuni pentru a investi în. Pentru a face acest lucru, vă rugăm să consultați informațiile pe care le-ați colectat și sfaturile oferite de brokerul pe care l-ați contactat. Știți că datele și informațiile aflate în posesia dvs. pot fi contradictorii și pot fi adesea dificil de interpretat.

    • Sfaturi

    • Pentru mai multe informații despre analiza fundamentală, consultați cartea lui Benjamin Graham și David Dodd "Analiza securității" (text în limba engleză). Pentru a obține o imagine de ansamblu asupra modului de alegere a stocurilor, citiți cartea lui Robert Edwards și John Magee "Analiza tehnică a tendințelor stocurilor" (text în limba engleză).
    • Warren Buffet și prietenii săi se întâlnesc la fiecare doi ani pentru a pune următoarea întrebare: "Dacă aș fi fost abandonat pe o insulă deșartă și așteptam ajutor, aș putea să-mi investesc toți banii într-un singur stoc cu un orizont de timp de 10 ani, ce ar fi?". Buffet spune că acest scenariu îi ajută să se concentreze asupra utilității planificării investițiilor pe termen lung, mai degrabă decât să urmărească un profit redus și apoi să părăsească rapid piața.
    • Nu cumpărați niciodată un stoc fără a fi studiat cu atenție. Imaginați-vă că ați cumpărat acțiunile unei companii și că ați urmat o scădere de preț de 10% a doua zi. Credeți că ați făcut o greșeală sau ați fi convins de investiția dvs.? Presupunând acest al doilea scenariu, scăderea valorii stocului înseamnă că acum aveți posibilitatea de a cumpăra alte acțiuni la un preț mai avantajos. Nu cumpărați niciodată un stoc fără să fiți studiat în detaliu această tendință.

    Avertismente

    • Nu cumpărați niciodată acțiuni conduse de instinctul sau starea emoțională în care vă aflați. Faceți investițiile dvs. numai după ce studiați cu atenție piața și toate informațiile de care aveți la dispoziție.
    • Nu vindeți un stoc care se depreciază dacă nu sunteți sigur că prețul său va continua să scadă în viitor. Ce se numește "panică de vânzare" Este un scenariu foarte comun pe piețe și este principalul motiv pentru care mulți investitori își pierd banii.
    • Nu lăsați niciodată comenzi active în mașină după încheierea tranzacționării. Comanda de cumpărare ar putea fi executată la deschiderea pieței, când prețul stocului este foarte ridicat - în acest caz ați cheltui mai mulți bani decât ați planificat.
    Distribuiți pe rețelele sociale:

    înrudit