Cum să investiți în piața de valori

Faptul că majoritatea oamenilor bogați investesc pe piața bursieră nu este o coincidență. În timp ce banii vin și merg, investirea în acțiuni este una dintre cele mai bune modalități de a deveni liberă din punct de vedere financiar și de a crea o avere stabilă și durabilă. Fie că sunteți la început sau ați creat deja o moștenire pentru a obține, atunci când placa de iubit, ar trebui să facă economii de lucru generatoare de profit în mod eficient. Pentru a reuși în lumea investițiilor, este important să începem cu o bază solidă de cunoștințe privind funcționarea pieței bursiere. Acest articol dorește să vă ghideze în procesul decizional care stă la baza unei investiții financiare, direcționându-vă pe drumul către succes, concentrându-ne exclusiv asupra modului de a investi în bursieră

conținut

Paşi
Partea 1
Partea 2
Partea 3
Sfaturi
Avertismente

. Dacă doriți să investiți în fonduri mutuale, puteți consulta următorul articol.

paşi

Partea 1

Stabiliți obiectivele investiționale

Creați o listă de dorințe. Pentru a vă stabili obiectivele financiare, trebuie să aveți o idee clară asupra lucrurilor sau experiențelor pe care doriți să le posedați sau să le experimentați în viața dvs. și pentru care trebuie să câștigați bani. De exemplu, odată ce vă retrageți ce stil de viață doriți să aveți? Îți plac excursii, mașini sportive și mese rafinate? Necesitățile dvs. zilnice sunt limitate la nevoile esențiale? Utilizați lista pe care ați făcut-o pentru a vă stabili obiectivele.

Scrierea priorităților în scris este de asemenea utilă pentru a garanta un viitor pentru copiii dumneavoastră. Vrei copiii tăi să-și termine studiile? Vrei să-i dai o mașină? În loc să le trimiți la o școală privată, preferați școlile publice să utilizeze banii economisiți în alte scopuri? Recunoașterea a ceea ce este important vă va ajuta să determinați obiectivele monetare ale investițiilor dvs.

Stabiliți obiectivele de investiții. Pentru a crea un plan de investiții, în primul rând, trebuie să înțelegeți de ce vreți să investiți. Ce nivel de bogăție doriți să atingeți și cât doriți să investiți pentru a atinge acest obiectiv? Pentru a vă permite să aveți idei clare, obiectivele dvs. trebuie să fie cât mai specifice posibil.

Dintre obiectivele cele mai comune putem include dorința de a cumpăra o locuință, de a plăti pentru studii universitare pentru copii, de a crea un fond pentru urgențe și de a salva pentru pensie. În loc de a stabili un scop generic, de exemplu "cumpăra o casă", să fie mai specific: "Economisiți 63.000 € în avans pentru achiziționarea unei case în valoare de 311.000 €" (Cele mai multe credite ipotecare pentru achiziționarea unei proprietăți necesită plata unui avans cuprins între 20 și 25% din valoarea totală pentru a garanta o rată a dobânzii subvenționată).

Majoritatea consultanților financiari recomandă economisirea unei sume de cel puțin 8 luni în perioada anterioară pensionării. În acest fel ar trebui să puteți salva o cifră de aproximativ 85% din venitul dvs. anual. De exemplu, dacă venitul dvs. anual este de 80.000 €, ar trebui să vă puteți aloca cel puțin 64.000 € pentru primele etape ale pensionării.

Utilizați o foaie Excel sau un instrument pentru a calcula cât va trebui să cheltuiți pentru finalizarea studiilor universitare ale copiilor dvs. Pe baza venitului dvs., calculați suma ratei universitare și aflați dacă copiii dvs. au cerințele necesare pentru a primi subvenții guvernamentale. Rețineți că, în mod substanțial, costurile care trebuie suportate depind de tipul de universitate aleasă (stat, privat, etc.). Rețineți, de asemenea, că costurile care trebuie suportate pentru studiile copiilor dvs. includ nu numai taxele de școlarizare, ci și taxele, mesele, cazarea, transportul și materialele (cărți și papetărie).

Conștientizați factorul de timp în stabilirea obiectivelor investiționale. Acesta este un concept fundamental, în special în cazul proiectelor pe termen lung, cum ar fi crearea unui fond personal de pensii. De exemplu: J începe economisirea la vârsta de 20 de ani utilizând un cont individual de pensie care garantează un dobândă anuală de 8%. În următorii 10 ani, el reușește să economisească 3.000 € pe an, după care înceta să-și hrănească propriul cont în timp ce îl menține activ. Atingat 65 de ani, J se va întâlni cu un sold de 642.000 €.

Multe site-uri web oferă instrumente gratuite care vă permit să calculați modul în care i "economie" acestea cresc în timp, pe baza numărului de ani alesi și a ratei de interes indicate. Aceste instrumente nu pot înlocui, bineînțeles, un consilier financiar, dar reprezintă un bun punct de plecare.

După ce vă stabiliți obiectivele, puteți utiliza suma generată de diferența dintre activele curente și cele viitoare pentru a calcula rata dobânzii necesară pentru a vă mări economiile.

Determinați toleranța la risc. Riscul este baza pentru investițiile necesare pentru a genera venitul financiar de care aveți nevoie. Toleranța la risc depinde de doi factori: abilitatea și dorința de a-ți asuma riscuri. Iată câteva întrebări de bază pe care ar trebui să le aduceți pentru a vă defini atitudinea față de risc:

În ce moment vă aflați în viața voastră activă? Începi sau ai atins deja maximum de venituri potențiale anuale?

Sunteți dispus să riscați mai mult pentru un venit mai mare?

Care este orizontul de timp al obiectivelor dvs. financiare?

Cât de multă lichiditate (sau cât de multe resurse ușor convertibile în numerar) trebuie să îți atingi obiectivele pe termen scurt și să creezi un bun adecvat? Nu începeți să investiți în acțiuni înainte de a crea un fond de urgență care să vă garanteze că trăiți cu stilul dvs. de viață actual timp de cel puțin 6-12 luni (în caz că vă veți pierde locul de muncă). Dacă trebuie să vă lichidezi acțiunile după ce le-ați cumpărat mai puțin de un an, înseamnă că doar speculați și nu investiți.

Dacă profilul de risc al unei posibile investiții nu se potrivește cu nivelul dvs. de toleranță, înseamnă că nu este o opțiune care vă convine, deci nu o luați în considerare.

Alocarea activelor (adică distribuția lichidității în diferitele instrumente de investiții disponibile) ar trebui să varieze în funcție de stadiul de viață în care vă aflați. De exemplu, dacă sunteți tânăr, procentajul portofoliului dvs. de investiții în raport cu acțiunile va trebui să fie mai mare. Dacă aveți o carieră solidă și bine plătită, munca dvs. este ca o obligație: puteți să o exploatați pentru a vă garanta venitul pe termen lung. Acest lucru vă permite să alocați cea mai mare parte a portofoliului dvs. financiar în acțiuni. Dimpotrivă, dacă aveți un loc de muncă a cărui remunerație nu este previzibil, cum ar fi consilierul financiar sau comerciant, ar trebui să aloce cea mai mare parte a portofoliului dumneavoastră financiare în produse mai stabile, cum ar fi obligațiunile. Chiar dacă acțiunile permit o creștere mai rapidă a activelor dvs. investite, acestea implică un risc mai mare. În timp, vă puteți orienta pe investiții mai stabile și mai sigure, cum ar fi obligațiunile.

Cunoașteți piața bursieră. Utilizați tot timpul liber pe care îl aveți la dispoziție pentru a afla cum funcționează piața valutară și sistemul economic care stă la baza lumii moderne. Ascultați opiniile și analizele experților pentru a înțelege mai bine tendința economiei și pentru a identifica ce acțiuni pot face cel mai mult. literatura de specialitate "financiar" este plin de cărți care vă pot ajuta în această călătorie:

Investitorul Inteligent și Analiza securității scrise de Benjamin Graham sunt două texte excelente privind investițiile.

Interpretarea situațiilor financiare scris de Benjamin Graham și Spencer B. Meredith este un tratat scurt despre cum să citiți și să înțelegeți mai bine situațiile financiare.

Investiți în așteptări scris de Alfred Rappaport și Michael J. Mauboussin este un text ușor de citit, care oferă o nouă perspectivă asupra analizei riscurilor și este, de asemenea, o mare completare a cărților lui Graham.

Stocuri comune și profituri mai puțin frecvente (și alte texte) scrise de Philip Fisher. Warren Buffett a declarat că stilul său de investiții se bazează pe 85% din noțiunile lui Graham și pe celelalte 15% din cele ale lui Fisher (cel mai probabil, subestimând influența acestuia din urmă).

Eseurile lui Warren Buffett o colecție de scrisori anuale, pe care Warren Buffett le-a scris acționarilor săi. Buffett și-a creat imensa bogăție datorită investițiilor, acumând astfel un număr mare de sfaturi utile tuturor celor care vor să-i urmeze pașii. Buffett a pus acest conținut la dispoziția oricui, gratuit: berkshirehathaway.com/letters/letters.html.

Teoria valorii investiției scris de John Burr Williams este una dintre cele mai bune cărți despre cum să înveți să evaluezi acțiunile.

One Up pe Wall Street și Bătuind strada scris de Peter Lynch, un investitor de succes și manager de fonduri, este o carte ușor de citit, plină de informații și foarte interesantă.

Extrajudiciile populare extraordinare și nebunia mulțimilor scris de Charles Mackay e Reminiscențele unui operator de stoc scrise de William Lefevre folosesc exemple din viața reală pentru a ilustra pericolele pieței bursiere atunci când acționează asupra emoțiilor sau lăcomiei.

Dacă doriți, puteți participa la cursuri de formare online pentru începători care doresc să înceapă să investească. Uneori acest tip de conținut este oferit gratuit de companiile din acest sector, precum Morningstar. Consultați site-urile web ale școlilor italiene de economie și afaceri - aceste structuri ar putea oferi și conținut online orientat spre formare.

Centrele de educație pentru adulți sau centrele de formare regionale sau municipale ar putea oferi cursuri de formare în domeniul financiar. Adesea, aceste conținuturi sunt livrate la un preț scăzut și pot fi o bază excelentă pentru a începe. Efectuați o căutare online pentru a găsi centrele cele mai apropiate de zona de reședință.

Începeți numai de la simulare (ceea ce se numește "comerț cu hârtie"). Simulați cumpărarea și vânzarea de acțiuni folosind prețul zilnic de închidere. Efectuați operațiunile exclusiv pe card. Alternativ, deschideți un cont "Demo" la unul dintre numeroșii brokeri online. Practica vă va ajuta să vă perfecționați strategia și să vă extindeți cunoștințele fără a risca banii.

Efectuați analiza pieței de capital. Fie că sunteți un profesionist sau un începător, acesta va fi cel mai greu pas. De fapt, arta pură se aplică instrumentelor științifice. Pentru a înțelege și a analiza piața pentru a formula un scenariu de dezvoltare plauzibilă, va trebui să acumulați o cantitate enormă de date și statistici privind performanța titlurilor de valoare și să dezvoltați "sensibilitate" necesare pentru a alege cele cu adevărat relevante.

Acesta este motivul pentru mulți investitori cumpără acțiunile acelor companii care fac produse pe care le cunosc și le utilizează. Uitați-vă la produsele pe care le aveți acasă, începeți cu ceea ce aveți în sufragerie până când intrați în frigider. Acest proces vă va face să înțelegeți că aveți cunoștințe directe despre multe produse și vă va permite să efectuați o analiză rapidă și intuitivă a performanțelor financiare ale companiilor de producție, comparându-le cu cele ale concurenților lor.

Reflectați asupra produselor examinate, încercați să vă imaginați condițiile economice pentru care ați putea decide să nu mai cumpărați sau să vă măriți sau să scădeți stocurile.

Dacă condițiile de piață împing oamenii obișnuiți să cumpere cantități mari de produse pe care le cunoașteți bine, luați în considerare investiția în acțiunile societății care le produce.

Concentrați-vă gândurile. Atunci când analizăm piața prin încercarea de a formula un scenariu de dezvoltare plauzibil și apoi de a identifica stocurile bune în care să investească, este important să facem câteva previziuni în anumite domenii specifice:

Evoluția ratelor dobânzilor și a inflației și modul în care aceste variabile pot afecta randamentul produselor financiare cu rată fixă sau alte active. Atunci când ratele dobânzilor sunt scăzute, consumatorii și întreprinderile pot avea acces mai ușor la bani și la credit. Aceasta înseamnă că oamenii au mai mulți bani pe care să le folosească pentru achizițiile lor și, ca rezultat, tind să cumpere mai mult. Companiile, datorită veniturilor mai mari, vor putea, prin urmare, să investească pentru a-și extinde activitățile. Opusul este adevărat pe piața bursieră: ratele scăzute ale dobânzilor conduc la o creștere a prețului acțiunilor. În schimb, dobânzile ridicate generează o scădere a valorii acțiunilor. Când ratele dobânzilor sunt ridicate, accesarea liniilor de credit, cum ar fi un credit ipotecar, devine mai scumpă. În ultimul scenariu, consumatorii cheltuiesc mai puțin și, prin urmare, companiile au o mai mică lichiditate pentru investiții. Efectul principal este, prin urmare, o încetinire a creșterii economice sau chiar un impas.

Ciclul economic al unei economii, combinat cu o analiză largă a spectrului de date macroeconomice. Inflația este rata de creștere a prețurilor într-o anumită perioadă de timp. Un nivel moderat sau inflație "dirijat" în mod normal, este considerat un semnal bun pentru economie și pentru piața de valori. Ratele scăzute ale dobânzii, combinate cu inflația moderată, au, în general, un efect pozitiv asupra piețelor financiare. În schimb, ratele ridicate ale dobânzii, combinate cu deflația, duc, de obicei, la un colaps pe piețe.

Condiții favorabile în anumite sectoare ale economiei, combinate cu o analiză macroeconomică mai concentrată. Unele companii, de exemplu automobile, construcții și transport aerian, oferă în mod normal performanțe excelente atunci când economia se află într-o fază de creștere. Într-o zonă în care economia este puternică, consumatorii sunt mai încrezători în viitor, deci au tendința să cheltuiască mai mult și să cumpere mai mult. Acesta este motivul pentru care se numesc industriile din aceste sectoare "ciclic".

Alte companii reușesc să obțină câștiguri excelente în fazele economice stagnante sau în scădere. În mod normal, acestea sunt companii care nu sunt influențate de performanța economiei. De exemplu, companiile de asigurări sau companiile care furnizează bunuri primare, precum apa și electricitatea, sunt, în general, mai puțin influențate de comportamentul consumatorilor. Motivul este simplu: oamenii vor avea întotdeauna nevoie de apă, electricitate și asigurare. Companiile de acest tip sunt numite "anticiclice".

Partea 2

Investiții de proces

Determinați-vă pe a voștri "alocarea activelor", sau distribuirea activelor dvs. între diferitele investiții în program.

Decideți cât de mulți bani investiți în acțiuni, cât de mulți în obligațiuni, cât de multe produse financiare agresive și cât de mult lichid plecați sau investiți în instrumente lichide (cum ar fi certificate de depozit, facturi de tezaur etc.).
Scopul este de a stabili un punct de pornire pe baza analizei de piață și a toleranței la risc.

Alegeți investițiile. Toleranța la risc și performanța dvs. vor elimina un număr mare de opțiuni disponibile. Ca investitor puteți alege să cumpărați acțiuni într-o singură companie, cum ar fi Apple sau McDonalds. Aceasta este o alegere clasică și un prototip al investiției de bază. O abordare menționată "bottom-up" prevede cumpărarea sau vânzarea fiecărui titlu independent, pe baza previziunilor viitoare privind prețul și dividendul. Investiția directă în capitaluri proprii vă va permite să nu plătiți comisioane aferente fondurilor mutuale, dar va necesita mai mult efort pentru a atinge un nivel bun de diversificare a portofoliului dvs.

Alegeți acele acțiuni care reflectă cel mai bine nevoile dvs. de investiții. În cazul veniturilor ridicate, al toleranței la risc ridicat și al reducerii nevoilor economice pe termen scurt și mediu, trebuie să alegeți în special acțiunile cu o rată de creștere estimată peste medie și cu minim sau fără dividende.

"Fonduri de index" acestea oferă, în mod normal, comisioane mai mici decât fondurile gestionate normal. Aceste produse oferă o mai mare securitate deoarece se bazează pe indici de capital solid și sigur. De exemplu, un fond de indexare poate conține o selecție a acelorași valori mobiliare în indexul S&P 500. Fondul în cauză va fi alcătuit din totalitatea sau aproape din acțiunile incluse în index, care îi vor permite să obțină același randament. O investiție de acest tip este considerată relativ sigură, dar nu foarte interesantă, astfel încât fanii bursei de valori s-ar putea dovedi a nu fi interesați. Fondurile indexului se pot dovedi a fi un bun punct de plecare pentru cei care se apropie prima dată de lumea financiară. Achiziționarea și menținerea acțiunilor unui fond de indice cu un procent redus de cheltuieli și utilizarea unei strategii de acumulare (PAC) sa dovedit, pe termen lung, să poată oferi o rentabilitate mai mare decât cea a unui fond mutual. Alegeți un fond index cu un procent redus al costurilor de întreținere și de circulație a valorilor mobiliare care îl compun ("cifra de afaceri"). Pentru investitorii cu o lichiditate mai mică de 100.000 EUR, pe termen lung, fondurile indexului sunt dificil de exploatat. Dimpotrivă, pentru cei care au mai mult de 100.000 de euro disponibile, în general, acțiunile sunt preferabile fondurilor mutuale, care prevăd comisioane proporționale cu mărimea fondului propriu-zis. Chiar dacă un fond de indexare oferă numai costuri de întreținere anuale de 0,05%, proiectând acest cost pe termen lung, suma devine încă considerabilă. Presupunând o randament mediu anual de 10%, o taxă de întreținere de 0,05% pentru o investiție de 1.000.000 euro reprezintă 236.385 euro pentru o perioadă de 30 de ani (față de un capital final de 31.500.000 euro) după 30 de ani). citit acest articol pentru mai multe informații despre modul de alegere a celor mai bune stocuri sau fonduri, pe baza necesităților dvs. de investiții.

Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) sunt un tip particular de fond de index, schimbat la egalitate cu acțiunile. Fondurile sunt gestionate în mod pasiv, prin urmare titlurile care o compun nu sunt cumpărate și vândute în mod continuu ca într-un fond gestionat în mod activ. ETF-urile sunt adesea schimbate fără plata onorariilor. Puteți achiziționa ETF-uri pe baza unor indici, acțiuni sau mărfuri, cum ar fi aurul. ETF-urile reprezintă, de asemenea, un bun punct de plecare pentru un investitor novice.

De asemenea, puteți investi în fonduri mutuale gestionate activ. Acest tip de fonduri colectează lichiditatea multor investitori și apoi îl distribuie în principal în acțiuni și obligațiuni. În acest caz, prin investirea în fond, veți achiziționa acțiunile din întregul portofoliu. Administratorul fondului creează portofoliul cu un obiectiv precis de investiții, de exemplu, acela de creștere continuă pe termen lung. Cu toate acestea, deoarece aceste fonduri sunt gestionate în mod activ (ceea ce înseamnă că există una sau mai multe persoane care modifică fizic și constant alocarea activelor fondului pentru a atinge obiectivul de investiții), taxele aplicate pot fi foarte ridicate. Costurile de menținere a fondurilor mutuale pot afecta negativ rata de rentabilitate și pot preveni creșterea activelor dvs. în timp.

Unele companii oferă produse personalizate destinate investitorilor care au ajuns la pensie. Acestea sunt fonduri care schimbă automat tipul de valori mobiliare deținute de investitor pe baza vârstei. De exemplu, portofoliul de investiții al celor mai tineri ar putea fi compus, în cea mai mare parte, din acțiuni ordinare, care în timp vor fi automat înlocuite cu titluri cu venit fix. Cu alte cuvinte, aceste produse automatizează operațiunile care ar concura cu investitorul în timp. Fiți precaut deoarece adesea aceste fonduri aplică taxe de gestionare foarte ridicate comparativ cu fondurile index simple și ETF-urile, oferind în același timp un serviciu mai complet.

În momentul alegerii, este important să se evalueze suma taxelor și comisioanelor aferente tranzacției. Costurile și comisioanele pot afecta procentul rentabilității investiției dvs., reducând în mod eficient veniturile. Este esențial să cunoașteți detaliile costurilor care trebuie suportate atunci când cumpărați, dețineți sau vindeți o anumită garanție. În ceea ce privește acțiunile, costurile de tranzacție includ comisioanele, diferența dintre prețul de cumpărare și de vânzare ("răspândire"), lo "derapaj" (adică diferența dintre prețul înscris în ordinul de cumpărare sau de vânzare și prețul real la care a fost executat), orice impozitare aplicată de stat la tranzacția individuală și impozitarea aplicată venitului produselor financiare (până în prezent în Italia este egală cu 26%). În cazul fondurilor, costurile ar putea include taxe de administrare, comisioane de rambursare sau "vânzările", comisioane de răscumpărare, comisioane pentru schimbul de valori mobiliare, taxe pentru întreținerea contului și orice cheltuieli operaționale.

Identificați valoarea intrinsecă și prețul real pe care trebuie să-l plătiți pentru a cumpăra toate garanțiile care vă interesează. Valoarea intrinsecă a unei acțiuni reprezintă valoarea sa reală care poate fi diferită de prețul curent la care se tranzacționează unitățile. Prețul real plătit în mod normal este o fracțiune din valoarea intrinsecă care garantează o marjă de siguranță ("MOS"). MOS poate varia între 20 și 60%, pe baza preciziei cu care ați calculat valoarea intrinsecă a stocului. Există multe tehnici pentru a evalua o cotă:

"Modelul de reducere a dividendelor": valoarea unei acțiuni se bazează pe actualizarea tuturor dividendelor viitoare. Prin urmare, valoarea unei acțiuni este egală cu raportul dintre dividendele pe acțiune și diferența dintre costul capitalului ("rata de actualizare") și rata de creștere a dividendelor. De exemplu, presupunem că societatea A plătește un dividend anual de 1 EUR pentru fiecare acțiune și că rata de creștere a acestei valori este de 7% pe an. Dacă rata costului de capital este de 12%, valoarea fiecărei acțiuni individuale a societății A este de 1 € / (0,12-0,07) sau 20 € pe acțiune.

"Modelul fluxului de numerar actualizat" (DCF): valoarea unei acțiuni este dată de valoarea sa actuală adăugată la toate fluxurile de numerar viitoare preconizate. De aceea DCF = CF1 / (1 + r) ^ 1 + CF2 / (1 + r) ^ 2 + ... + CFn / (1 + r) "CFN" este fluxul de numerar așteptat pe o perioadă de timp "n" și "r" este rata de actualizare. Calculul proiectelor DCF reprezintă rata anuală de creștere a fluxurilor de trezorerie gratuite (fluxurile de numerar la care se face referire) "CAPEX") în următorii 10 ani și estimează rata de creștere a terminalelor utilizată mai târziu pentru a calcula valoarea terminală. Datele obținute trebuie adunate împreună pentru a obține valoarea DCF. De exemplu: dacă compania A are un FCF de 2 € pe acțiune, iar rata de creștere FCF este de 7% pentru următorii 10 ani și 4% pentru anii următori, presupunând o rată de actualizare de 12%, valoarea unei acțiuni va crește cu 15,69 EUR, ajungând la o valoare terminală de 16,46 EUR, iar valoarea pe acțiune va fi de 32,15 EUR.

"Metoda comparativă": această abordare îmbunătățește o acțiune bazată pe raportul dintre preț și câștiguri (P / E), capitalul propriu (P / B), vânzările (P / S) sau fluxul de numerar (P / CF) . În acest fel, prețul curent al stocului este comparat cu un indicator de referință adecvat și rata medie de creștere a prețului acțiunilor pentru a determina prețul la care ar trebui vândut.

Cumpărați un titlu. După identificarea acțiunilor de la cumpăra A venit timpul să continuăm. Găsiți un broker care să vă satisfacă pe deplin nevoile și vă permite să introduceți comenzile de cumpărare sau vânzare.

Puteți să vă bazați pe un broker care va executa pur și simplu comenzi legate de titlurile de valoare interesate sau alege unul care oferă servicii de consiliere și management suplimentare pentru investițiile dvs. În acest din urmă caz, costurile vor fi mai mari. Efectuați analiza cu grijă și atenție verificând site-urile și revizuirile fiecărui broker examinat pentru a identifica cel mai potrivit pentru dvs. Cel mai important factor care trebuie luat în considerare este procentajul comisioanelor necesare executării fiecărei comenzi individuale. Unii brokeri, atunci când portofoliul de investiții al clientului îndeplinește anumite cerințe, oferă tranzacții neachitate, în timp ce altele oferă o listă de titluri ale căror comisioane sunt plătite direct de către broker.

Unele companii oferă planuri pentru achiziționarea directă de acțiuni (DSPP) care le permit să cumpere acțiuni fără a fi nevoie să utilizeze serviciile de brokeraj oferite de brokeri. Dacă ați plănuit să cumpărați și să păstrați un titlu sau să creați un titlu planul de acumulare a capitalului (PAC), aceasta ar putea fi cea mai bună opțiune disponibilă pentru dvs. Efectuați o căutare online, apelați sau scrieți la companii individuale pentru a afla dacă oferă un serviciu de acest tip. Acordați o atenție deosebită taxelor și alegeți programul care oferă cele mai mici costuri.

Creați un portofoliu de investiții care conține între 5 și 20 de stocuri diferite pentru a asigura un nivel adecvat de diversificare. Diversificarea prin cumpărarea de acțiuni în diferite sectoare, companii, țări și tipuri.

Păstrați-vă investițiile pentru o lungă perioadă de timp: 5, 10 ani sau preferabil pentru mai mult timp. Evitați să dați tentația de a vă lichida pozițiile când piața în mod inevitabil suferă un declin, un eveniment care poate dura zile, luni sau ani. Performanța pieței bursiere pe termen lung este în continuă creștere. De asemenea, evită să renunți la tentațiile de a colecta profituri (lichidarea pozițiilor dvs.) dacă valoarea valorilor mobiliare a crescut cu 50% sau mai mult. Atâta timp cât fundamentele unei companii continuă să fie solide, nu vindeți acțiunile (cu excepția cazului în care aveți nevoie disperată de numerar). Este logic să lichideze un stoc atunci când prețul este cu mult peste valoarea sa reală (a se vedea pasul 3 din această secțiune) sau dacă fundamentele s-au schimbat dramatic, indicând faptul că compania este cel mai probabil destinată declinului inexorabil.

Investiți în mod regulat. Planurile de acumulare de capital (PAC) vă obligă să cumpărați la un preț scăzut și să vindeți la un preț ridicat, care este o strategie de investiții simplă și solidă. Rezervați un procent din venitul dvs. lunar pentru investițiile dvs.

Amintiți-vă că o piață în scădere este în primul rând un semn clar de cumpărare. Dacă piața de valori ar pierde 20%, transferați mai multă lichiditate în acțiuni. Dacă pierderea atinge 50%, investiți toate lichiditățile și obligațiunile pe care le aveți în stoc. O astfel de abordare poate părea lipsită de sens, însă piața "bounces" întotdeauna, a făcut acest lucru chiar și în cele mai critice faze în timpul celor două prăbușiri care au avut loc în 1929 și 1932. Cei mai mulți investitori de succes și-au cumpărat acțiunile atunci când prețul a fost foarte scăzut.

Partea 3

Controlează și gestionează investițiile

Alegeți a de referință. Pentru a măsura corect performanța acțiunilor dvs. și pentru a le compara cu analiza dvs., este foarte important să alegeți un punct de referință adecvat. Ea dezvoltă un criteriu prin care să calculeze rata de creștere așteptată pentru fiecare investiție individuală, pentru a înțelege dacă merită să păstreze anumite acțiuni sau dacă este mai bine să le lichideze.

În mod normal, valorile de referință se bazează pe performanța indiciilor diferitelor piețe, permițând să se determine dacă o investiție reflectă sau nu tendința generală a pieței.
Este posibil să nu pară intuitivă, însă simplul fapt că valoarea unui stoc este în creștere nu înseamnă că este o investiție bună, mai ales dacă rata de creștere este mai mică decât cea a titlurilor similare. Pe de altă parte, nu toate investițiile care se află în declin reprezintă un eșec, mai ales dacă produsele similare înregistrează pierderi mai mari.

Comparați performanțele reale cu cele așteptate. Pentru a putea stabili valabilitatea, trebuie să comparați performanța fiecărei investiții individuale cu cele stabilite inițial. Această analiză vă va ajuta să determinați necesitatea de a modifica alocarea activelor din portofoliul dvs.

Cu excepția cazului în care aveți motive întemeiate să credeți că obiectivele dvs. vor fi atinse pe termen scurt, investițiile care nu corespund analizei inițiale ar trebui lichidate, iar banii ar trebui investiți în mod diferit.

Oferiți-le timp pentru investiții să se dezvolte. Evaluarea performanței unui stoc la unul sau trei ani nu are sens dacă orizontul dvs. de timp este pe termen lung. Piața bursieră pe termen scurt este imprevizibilă, în timp ce pe termen lung sa manifestat o tendință ascendentă constantă.

Verificați investițiile și actualizați-vă analiza. După cumpărarea valorilor mobiliare, verificați periodic progresul.

Evaluați circumstanțele și opiniile care necesită schimbare. În lumea investițiilor, este important să faceți o evaluare corectă a tuturor informațiilor noi și să efectuați modificările necesare ale analizei inițiale.

Evaluați corectitudinea analizei de piață. Au fost făcute predicțiile dvs.? Ceva nu a funcționat? Utilizați datele pentru a revizui prognoza privind performanța viitoare a investițiilor dvs. și pentru a vă schimba portofoliul în consecință.

Asigurați-vă că randamentul portofoliului dvs. respectă parametrii de risc. Chiar și atunci când performanța acțiunilor dvs. urmează tendința așteptată, piața se poate dovedi a fi mult mai volatilă și mai riscantă decât ceea ce ați presupus inițial. Dacă o situație cu risc ridicat vă va face inconfortabil, poate că este timpul să vă schimbați investițiile.

Evaluați dacă sunteți capabil să atingeți obiectivele pe care le-ați stabilit. Investițiile dvs. ar putea crește în funcție de limitele dvs. de risc, însă acestea ar putea fi prea lent pentru a vă permite să vă atingeți obiectivele. În acest caz, evaluează noi opțiuni de investiții.

Nu dați tentației de a efectua prea multe operații. Nu sunteți un speculator, sunteți investitor. Amintiți-vă că fiecare profit colectat implică plata comisioanelor și comisioanelor.

Nu ascultați sfatul despre acțiunile de cumpărare. Efectuați-vă propriile cercetări și nu acordați atenție sfaturilor unor presupuși experți, profesioniști, brokeri și bănci. În acest sens, Warren Buffett a dezvăluit că el a aruncat întotdeauna toată corespondența sfătuiți achiziționarea de acțiuni sau titluri specifice, afirmând că aceste sfaturi provin de la oameni plătite în mod specific pentru a face publicitate unor acțiuni în mod favorabil, astfel încât societatea legată ar putea ridica mai mulți bani .

Nu ascultați rapoartele media despre piața de valori. Concentrați-vă pe investițiile pe termen lung (cel puțin 20 de ani) și nu vă distrageți de speculațiile pe termen scurt care pot denatura evoluțiile normale ale prețurilor.

Dacă simțiți nevoia, consultați un broker, o bancă sau un consultant financiar cu reputație. Nu întrerupeți niciodată învățarea, continuați să citiți cărți și articole financiare scrise de experți care au avut succes datorită investițiilor pe aceleași piețe și produse în care sunteți interesat să investiți. Citiți și cărți despre aspectele emoționale și psihologice ale lumii investiționale. Acesta este un subiect foarte important care vă poate ajuta să depășiți urmele și coborâșurile inevitabile ale pieței bursiere. Cunoștințele vă vor permite să luați cele mai bune decizii posibile. Amintiți-vă, de asemenea, că va trebui să fiți gata să acceptați o posibilă pierdere, uneori rezultând dintr-o alegere care părea foarte înțeleaptă.

Sfaturi

Cumpărați acțiuni în companii care nu au "concurent" pe piață. Companiile aeriene, de retail și de automobile nu sunt, în general, considerate bune investiții pe termen lung. De fapt, acestea sunt sectoare comerciale în care concurența este foarte mare, care, examinând situațiile financiare respective, se traduce în profituri foarte scăzute. În general, nu să investească în companii care generează majoritatea vânzărilor în anumite perioade ale anului, la fel ca și companiile aeriene și cele legate de vânzare cu amănuntul, cu excepția cazului în care nu au demonstrat profituri consistente și venituri chiar și într-o lungă perioadă de timp.
Căutați posibilitatea de a cumpăra acțiuni în companii solide la un preț care este în prezent mai mic decât valoarea lor reală. Acest concept este esența investițiilor.
Informația este sângele pentru a executa cu succes o investiție în piața de valori. Cheia trebuie să fie disciplinată în realizarea cercetării și analizei de piață a acesteia și în evaluarea performanței unei investiții prin verificarea constantă și efectuarea modificărilor necesare.
Companiile cu o marcă excelentă pot fi o opțiune bună de investiții. Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M și Exxon sunt exemple excelente.
Nu analizați valoarea portofoliului de investiții mai mult decât o dată pe lună. Piețele sunt volatile, deci dacă te influențezi de piețele bursiere la nivel mondial, poate fi tentat să-ți lichidezi pozițiile prea devreme, pierzând o investiție excelentă pe termen lung. Înainte de a cumpăra acțiunile unui stoc, întrebați-vă această întrebare simplă: "În cazul în care valoarea acțiunilor mele va scădea, aș fi mai dispusă să le lichid sau să cumpăr mai mult?" Dacă decideți să le lichidați, nu cumpărați alte acțiuni.
Moneda pentru a deschide un fond individual de pensii sau pentru a vă alătura fondului de pensii al companiei dvs. Acestea reprezintă două forme excelente de investiții pe termen lung.
Fiți conștienți de prejudecățile dvs. și nu permiteți emotiilor să influențeze deciziile dvs. Credeți foarte mult în tine și în strategia din spatele investițiilor dvs., astfel veți fi pe cale să deveniți un investitor de succes.
Bursele de valori precum Wall Street se concentrează pe investiții pe termen scurt. Din acest motiv, este dificil să se prevadă posibilele profituri viitoare, mai ales dacă se prevede pe termen lung. Pentru a calcula obiectivul investiției dvs. (prețul la care doriți să vă lichidați pozițiile), faceți previziuni cu un orizont de timp mai mare de 10 ani și actualizați-le în timp utilizând DCF. Singura modalitate de a câștiga de pe piața bursieră este de a investi pe termen lung.
Înțelegeți de ce acțiunile referitoare la așa-numitele companii "cipuri albastre" reprezintă o investiție excelentă. Acestea sunt societăți istorice cu o capitalizare foarte mare, caracterizată printr-o creștere constantă a profiturilor și veniturilor. Fiind capabil să identifice aceste companii înainte de ceilalți investitori vă va asigura obținerea de profituri mai mari. Învață să fii investitor "bottom-up" succes.
Scopul brokerului dvs. sau al consilierului dvs. financiar este de a putea construi loialitatea ca client, astfel încât să puteți continua să câștigați din comisioanele dvs. Acestea vă vor sfătui să vă diversificați investițiile astfel încât performanța portofoliului de valori mobiliare să urmeze indicii precum Dow Jones și S&P 500. În acest fel, aceștia vor putea justifica cu ușurință acele momente în care activele dvs. vor cădea. Consilierul financiar "medie" are cunoștințe tehnice și economice legate de lumea financiară foarte limitată. Warren Buffett este renumit pentru următoarea propoziție: "Riscul este prerogativa acelor oameni care nu stiu ce fac."
Investiți în acele companii care dețin aprecierea acționarilor. Majoritatea companiilor preferă să-și petreacă profiturile pentru cumpărarea unui nou avion personal pentru directorul executiv, în loc să plătească dividende acționarilor. Un sistem de remunerare pe termen lung al conducerii, "stoc-opțiune de cheltuieli", o politică prudentă de investiții în capital, o politică de dividend fiabilă, venituri pe acțiune și BVPS ("Rezervați-valoare pentru Spune-le prietenilor") sunt toți indicatorii unei companii orientate spre acționarii săi.
Înainte de a cumpăra acțiuni, experiență ceea ce se numește în jargon "comerț cu hârtie". Este pur și simplu o simulare a investițiilor, care urmărește prețul acțiunilor și toate tranzacțiile dvs. de cumpărare și vânzare, ca și cum ați fi cu adevărat operează pe piață. Mai târziu puteți verifica dacă investițiile dvs. au generat un profit. Odată ce ați identificat o strategie fiabilă și profitabilă și vă simțiți confortabilă cu funcționarea naturală a pieței, puteți trece la faza operațională reală.
Amintiți-vă că nu cumpărați și vindeți bucăți de hârtie fără valoare, ale căror prețuri cresc și cade în timp, cumpărați acțiuni în companii reale. Decizia dvs. de a cumpăra acțiuni ale unei anumite societăți ar trebui influențată numai de doi factori: soliditatea economică a companiei și prețul acțiunilor acesteia.

Avertismente

Când vine vorba de bani, oamenii de multe ori mint pentru mândrie. Când cineva vă oferă sfaturi, amintiți-vă că aceasta este doar o opinie.
Nu utilizați analiza tehnică, deoarece se ocupă de strategiile utilizate de speculatori și nu de investitori. A avut loc o dezbatere lungă și amară cu privire la eficacitatea acesteia.
Nu încercați să preziceți tendințele pieței. Preziceți exact când un stoc va atinge valoarea minimă sau maximă este imposibilă. Dacă cineva spune că o pot face, probabil că minte.
Nu cumpărați acțiuni marginale. În intervale scurte de timp, prețul acțiunilor poate varia foarte mult fără o notificare prealabilă. În acest caz, utilizarea efectului de levier vă poate reseta contul de investiții în câteva momente. Scenariile în care prețul unui titlu pierde 50% din valoare, apoi anularea unui cont "sări" la prețul inițial sunt foarte frecvente, deci nu utilizați pârghie. Achiziționarea de acțiuni utilizând acest instrument este o simplă speculație și nu o investiție.
Când vă decideți să investiți, nu aveți încredere în orbește sugestiile altora, mai ales dacă provin de la cineva care ar putea obține un profit din operațiunile dvs. Fiți precauți în urma sfaturilor de brokeri, consultanți financiari și analiști de piață.
Nu vă concentrați asupra tranzacțiilor de zi, speculațiilor sau tranzacțiilor care promite profit pe termen scurt. Rețineți că cu cât este mai mare numărul de tranzacții executate, cu atât mai mari vor fi taxele pe care trebuie să le plătiți intermediarului dvs., afectând negativ profiturile. Pe lângă câștigurile pe termen lung, câștigurile din tranzacțiile pe termen scurt sunt, de asemenea, impozitate mult mai mult. În principal operabilitatea pe termen scurt (zilnic) ar trebui să fie evitată, deoarece este nevoie de o mulțime de experiență în lumea financiară, bogăția de cunoștințe și o mulțime de curaj (precum și o doză mare de noroc). Cu alte cuvinte, este un mod de investiții neadecvat pentru începători.
Nu efectuați operații bazate pe "stimularea investiției", sau cumpărarea acelor titluri care au dat profituri excelente în ultima perioadă. Pe lângă faptul că este o tehnică care nu funcționează întotdeauna, este pură speculație și nu o investiție. Pentru a înlătura orice îndoială, adresați-vă câteva întrebări celor care au folosit această strategie pentru a investi în acțiunile companiilor din sectorul tehnologic la sfârșitul secolului trecut.
Întotdeauna investiți doar banii pe care sunteți dispus să le pierdeți și asigurați-vă că vă puteți permite acest lucru. Acțiunile se pot deprecia foarte mult și rapid. Chiar dacă o investiție poate părea inteligentă și cu perspective bune de câștig, există întotdeauna posibilitatea ca aceasta să nu aibă dreptate.
Investiți doar în acțiuni și nu utilizați niciodată opțiuni și instrumente derivate. Acestea sunt instrumente financiare speculative, nu investiții. Investițiile în acțiuni vor avea mai multe șanse de a vă atinge obiectivele financiare. Dimpotrivă, utilizarea opțiunilor și a instrumentelor derivate vă va expune la un risc mai mare de pierdere.
Nu investiți în acțiuni care au avut un randament modest și sunt scăzute. Există întotdeauna un motiv pentru care un stoc este în valoare de puțin. Faptul că o acțiune în valoare de 100 EUR este acum în valoare de 1 EUR nu garantează că nu va mai putea să se deprecieze. Rețineți că, așa cum a arătat deja istoria, valoarea unui stoc poate ajunge la 0.
Nu vă implicați în tranzacționarea privilegiată. Efectuarea unei investiții prin exploatarea știrilor financiare confidențiale, înainte de a fi făcute publice, este o infracțiune care poate fi urmărită prin lege. Nu contează cât de multe profituri ați putea obține din această operațiune, acestea nu vor contracara în niciun fel problemele legale cu care vă puteți confrunta.

Distribuiți pe rețelele sociale:

înrudit