Cum să decideți dacă să cumpărați titluri de valoare sau fonduri mutuale

Luați în considerare costurile tranzacției. Câte tranzacții faci într-un an? Care este valoarea medie a tranzacțiilor dvs.? Puteți cumpăra titluri individuale pentru mai puțin de zece euro pe tranzacție printr-un intermediar care aplică reduceri la comisioane. Fondurile mutuale, pe de altă parte, au trei taxe principale: o singură dată taxa (debitată atunci când cumpăra sau vinde un fond mutual), raportul de cheltuieli anuale și costurile pe cifra de afaceri (taxele percepute ca procent din investiția totală recurente) (din cauza fluctuațiile prețului titlurilor de valoare, comisioanele de brokeraj și impozitarea câștigurilor de capital pe care administratorii fondurilor mutuale le întâmpină în cifra de afaceri a portofoliului și care sunt transferate investitorilor). Cifra de afaceri este un cost ascuns, a cărui valoare este estimată la 1,24% din active pentru fiecare cifră de afaceri de 100%. De exemplu, dacă ați investi 100.000 de euro într-un fond mutual care percepe o achiziție comision one-off 5%, 1% raport de cheltuieli, și are o rată anuală de afaceri de 100%, va plăti 5.000 de euro one-off comisioane, investind numai € 95,000 în fond, iar în fiecare an, indicele de cheltuieli și cifra de afaceri vă vor costa 2,128 €, dar nu vedeți aceste costuri, deoarece acestea sunt deduse automat din valoarea netă a fondului. Întrucât costurile fondurilor mutuale sunt calculate pe baza procentului din activele dvs., cu atât mai mulți bani pe care trebuie să le investiți, cu atât este mai probabil să investiți în titluri individuale. Pe de altă parte, dacă aveți tendința de a face de multe ori susține tranzacții și taxele de brokeraj calculate pe un procent din investiția, iar cantitatea de care este indicele semnificativ mai mare a cheltuielilor anuale percepute de către un fond mutual, atunci ar fi mai bine să investească în fonduri mutuale .

Luați în considerare cât de mult trebuie să investiți. În general, pentru a obține o diversificare adecvată, trebuie să investim sume aproximativ egale în cel puțin zece titluri diferite. Folosind intermediarii care percep trei euro pe tranzacție, aceasta înseamnă cheltuieli de 30 de euro în total comisioane.

Luați în considerare cât doriți să monitorizați investiția. Dacă preferați să aveți control asupra stocurilor pe care le dețineți și când să cumpărați și să vindeți, puteți alege și titluri individuale. Dar dacă preferați mai degrabă să delegați achiziția, vânzarea și deciziile unui expert profesionist în gestiunea banilor, alegeți fondurile mutuale.

Luați în considerare cât de multă diversificare trebuie să vă simțiți confortabil. Dacă sunteți destul de răbdător să vă construiți portofoliul în timp, pentru a include 10-30 de probleme de capitaluri proprii și doriți să acceptați anumite riscuri specifice de afaceri, alegeți titluri individuale. Pe de altă parte, dacă preferați o diversificare imediată și riscuri minime specifice de afaceri, alegeți fonduri indexate, care au sute, dacă nu chiar mii de titluri diferite.

Luați în considerare ușurința de execuție. Valorile mobiliare individuale sunt ușor de tranzacționat online în orice moment în timpul zilei de afaceri, în timp ce fondurile mutuale pot fi cumpărate numai la sfârșitul zilei de tranzacționare, când se calculează valoarea activului net (NAV: Net Asset Value).

Luați în considerare strategia dvs. de investiții. Fondurile mutuale vă permit să efectuați o retragere automată lunară din contul dvs. curent cu doar 50 de euro pe lună, ceea ce vă permite să investiți în mod regulat în funcție de strategia medie de investiții. Majoritatea fondurilor mutuale permit, de asemenea, reinvestirea dividendelor. Achiziționarea de titluri de valoare individuale prin intermediari, pe de altă parte, necesită mai mult efort din partea dvs. Dacă preferați apariția fondurilor medii lunare de retragere și de reinvestire a dividendelor, dar preferați valorile mobiliare individuale bazate pe alte considerente, puteți avea tot ce este mai bun din ambele lumi investind prin planuri directe de cumpărare a acțiunilor (DSPP: Direct Stock Plan de achiziții) oferite de multe companii.